2933：紀文食品　
目論見書のポイント、AI分析

目次　Index

• ＡＩ分析　AI-Analysis
• 会社概要　CompanyOverview
• まとめ　Summary
• 新規公開情報　Initial Public Offering Memo
• 事業概要　BusinessOverview
• 事業情報　Business Memo
• PICKUP
• 事業が近い企業　Competitor
• 業績情報　Financial Memo
• 大株主情報　Major Shareholders Memo

ＡＩ分析　
AI-Analysis

■ＡＩ分析

■ＡＩ分析チャート

会社概要　CompanyOverview

• 会社名称：紀文食品
• 概要：水産練り製品類、惣菜類、水産珍味類等の食品製造販売及び仕入販売です
• 業種セクターは、食料品です
• 東証1部に上場予定です。
• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約223億円　（公募増資後）約258億円です
• 主幹事証券会社は、みずほです。

まとめ Summary

• 水産物の練り製品が主力
• 国内事業はスーパーやコンビニに卸すが、海外では飲食店向け業務用卸売りもある
• 海外飲食店の業務用卸が、コロナのロックダウンの影響を受けて売上減少した
• 季節性があり、１０－１２月の３Ｑに売上が多く発生する
• 今後の成長は、海外事業の成長に依存度が高い

新規公開情報　
Initial Public Offering Memo

■上場前時価総額・発行比率・希薄化比率・ロックアップ解除情報

• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約223億円　（公募増資後）約258億円です
• 公募総額は、34.8億円です
• 売出総額は、20.5億円です
• 公募増資による希薄化率は、約16％です
• 売出率は、約9％です
• 発行済株式数は、(公募前)19,208,181株です、
  (公募後)22,208,181株です
• 新株予約権等の希薄化株数は、0株です
• 90日ロックアップ解除(当初予定)日は、2021年07月11日です
• 180日ロックアップ解除(当初予定)日は、2021年10月09日です

■申込/購入スケジュール情報

• 抽選（申込）期間：
  2021年03月24日(水)～2021年03月30日(火)　
  購入する権利を得るために抽選の申込をする期間
• 当選発表日　　　：
  2021年03月31日(水)　　　　　　　　　　　
  当選とともに購入価格(公募/売出価格)が決定する日付
• 購入（申込）期間：
  2021年04月02日(金)～2021年04月07日(水)　
  当選した際に購入の意思表示（申込）をする期間
• 上場日予定日　　：
  2021年04月13日(火)

■公募売出詳細情報

• 申込株数単位：100株 (当選に必要な申込金額は、116,000円)
• 想定発行価格は、1310円です
• 仮条件は、1060円-1160円です
• 公募/売出価格は、1160円です
• 上場初値は、1271円です(＋9.6％)

• 公募株数は、3,000,000株です
  (国内募集：3,000,000株＋海外募集：0株)
• 売出株数は、1,765,600株です
  (国内売出：1,765,600株＋海外売出：0株)
• 国内当選口数は、47,656口です

• 主幹事証券会社は、みずほ証券です　
  （当選口数が多い）
• その他幹事証券会社は、野村證券/大和証券/ＳＭＢＣ日興証券/ＳＢＩ証券/極東証券/エース証券です　
  （主幹事より当選口数が少ない）

■公募売出条件履歴

事業概要 BusinessOverview

事業概要は、
水産練り製品、惣菜、水産珍味類等の食品の製造販売や
水産練り製品の原材料となるすり身及び水産練り製品等の水産品、農畜産品の輸出入と国内仕入販売
がメイン事業で、国内、海外に展開しています。
この他に、食品の輸出入・国内仕入販売も行っています。
水産品以外には、卵、穀物、大豆、胡麻等の農畜産物も扱っています。
紀文の豆乳は豆乳ファンには有名ではないでしょうか。

事業情報 Business Memo

• 　71%が国内食品事業
• 　11%が海外食品事業
• 　18%が食品関連事業

事業(または売上)について
国内食品事業は、
日本国内において水産練り製品、惣菜、水産珍味類等の食品の製造販売、
水産練り製品の原材料となるすり身、水産練り製品等の水産品、農畜産品の輸出入と国内仕入販売を行っています。
食品の製造販売は水産練り製品、惣菜、水産珍味類があります。
水産練り製品の主な製品は、蒲鉾、カニ風味かまぼこ、竹輪、はんぺん、伊達巻、さつま揚げ等です。
惣菜の主な製品は、中華惣菜、糖質０ｇ麺R等のめん、玉子加工惣菜等です。
水産珍味類は、主な製品は海産物を使用した珍味で、子会社の北食で製造・加工し、仕入販売しています。

海外食品事業は、
海外において水産練り製品等の食品の製造販売や水産練り製品やすり身等の農畜水産品の輸出入、
仕入販売を行っています。 食品の製造販売は、タイの子会社や関連会社で行い、
大半を北中米、アジア、オセアニア、欧州に商社経由で販売しています。
主な製品は、カニ風味かまぼこを中心とした水産練り製品です。
食品の輸出入及び仕入販売の主な取扱商品は、
すり身、魚介類、穀物、大豆、胡麻等の農産物、水産練り製品、惣菜です。
米国、香港、シンガポール、韓国、中国、欧州に輸入販売を行う子会社があります。

食品関連事業の主たる事業は、ロジスティクス事業です。
紀文フレッシュシステムが行っています。
荷主から物流を一貫して請け負う３ＰＬ（サードパーティ・ロジスティクス)ビジネスと、
複数の顧客と同社が車両を共有して配送する共同配送事業等を行っています。

ＰＩＣＫＵＰ

紀文の商品の一例
紀文の豆乳も有名ですが、創業時からのメインのプロダクトは水産練り製品です。
国内では家庭向けにスーパーマーケットやコンビニで販売しています。
海外向けは、飲食店向けの業務用卸売りがメインです。
コロナによる影響で外食産業はダメージを負ったため、卸売りの売上が減少しました。
今後、外食産業が回復することで、卸売りは回復する可能性があります。

事業が近い企業 Competitor

• （1332）日本水産
• （2831）はごろもフーズ
• （2904）一正蒲鉾
• （2932）ＳＴＩフード