4020：ビートレンド　
目論見書のポイント、AI分析

目次　Index

• ＡＩ分析　AI-Analysis
• 会社概要　CompanyOverview
• まとめ　Summary
• 新規公開情報　Initial Public Offering Memo
• 事業概要　BusinessOverview
• 事業情報　Business Memo
• PICKUP
• 事業が近い企業　Competitor
• 業績情報　Financial Memo
• 大株主情報　Major Shareholders Memo

ＡＩ分析　
AI-Analysis

■ＡＩ分析

■ＡＩ分析チャート

会社概要　CompanyOverview

• 会社名称：ビートレンド
• 概要：飲食店・小売店等を展開する企業向け顧客情報管理ツールであるCRMソフトウェアプラットフォーム「betrend」の提供・運営です
• 業種セクターは、情報・通信業です
• 東証マザーズに上場予定です。
• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約27億円　（公募増資後）約29億円です
• 主幹事証券会社は、みずほです。

まとめ Summary

• ビートレンドは、スマホユーザー向けのSaaS型CRMサービス提供企業です
• 外食、小売チェーン向けに、スマホユーザーの顧客を管理するCRMサービスをサブスクリプションで提供しています
• 顧客対象は、比較的経営体力がある大手のため、コロナ禍における解約率は急激に上昇はしていないようです
• 売上に占めるリカーリング収入の割合が７６％と安定収入が見込めます

新規公開情報　
Initial Public Offering Memo

■上場前時価総額・発行比率・希薄化比率・ロックアップ解除情報

• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約27億円　（公募増資後）約29億円です
• 公募総額は、2.2億円です
• 売出総額は、3.1億円です
• 公募増資による希薄化率は、約8％です
• 売出率は、約11％です
• 発行済株式数は、(公募前)948,800株です、
  (公募後)1,028,800株です
• 新株予約権等の希薄化株数は、68,700株です
• 90日ロックアップ解除(当初予定)日は、2021年03月16日です
• 180日ロックアップ解除(当初予定)日は、2021年06月14日です

■申込/購入スケジュール情報

• 抽選（申込）期間：
  2020年12月01日(火)～2020年12月07日(月)　
  購入する権利を得るために抽選の申込をする期間
• 当選発表日　　　：
  2020年12月08日(火)　　　　　　　　　　　
  当選とともに購入価格(公募/売出価格)が決定する日付
• 購入（申込）期間：
  2020年12月09日(水)～2020年12月14日(月)　
  当選した際に購入の意思表示（申込）をする期間
• 上場日予定日　　：
  2020年12月17日(木)

■公募売出詳細情報

• 申込株数単位：100株 (当選に必要な申込金額は、280,000円)
• 想定発行価格は、2680円です
• 仮条件は、2680円-2800円です
• 公募/売出価格は、2800円です
• 上場初値は、10010円です(＋257.5％)

• 公募株数は、80,000株です
  (国内募集：80,000株＋海外募集：0株)
• 売出株数は、109,100株です
  (国内売出：109,100株＋海外売出：0株)
• 国内当選口数は、1,891口です

• 主幹事証券会社は、みずほ証券です　
  （当選口数が多い）
• その他幹事証券会社は、丸三証券/いちよし証券/岩井コスモ証券/エース証券/マネックス証券です　
  （主幹事より当選口数が少ない）

■公募売出条件履歴

事業概要 BusinessOverview

事業概要は、
店舗、ネット販促に必要な顧客管理ができるソフトウェアプラットフォームをBtoBtoCのSaaS型で提供し、
利用企業の売上向上、コスト削減、顧客満足度の向上に寄与するサービスを提供です。
主に、外食チェーン、小売チェーン、スポーツクラブ、自治体、ECなど消費者と身近な企業のDXを支援します。
主要サービスは、『betrend』というプロダクト名のスマートCRMです。
スマートCRMとは、スマートフォンを利用する消費者に
最適なCRMサービス、データ分析などSMARTなCRMサービスを提供するという意味が込められています。

事業情報 Business Memo

• 　76%がCRMサービス
• 　20%がカスタマイズサービス
• 　4%がその他サービス

事業(または売上)について
CRMサービスは、
『betrend』というプロダクト名のSaaS型のスマートCRMと、メールマーケティングがあります。
会員数に応じた従量課金、決済手数料による収益など、会員数に比例して売上が増加する収益体系となっています。
顧客ターゲットは、外食チェーン、小売チェーン、スポーツクラブ、自治体、ECです。
スマートCRMサービスは、会員属性情報（指名、性別、年齢、住所）、会員行動履歴情報（来店、購買、閲覧、予約）の
管理・統括を行い、利用状況に応じた顧客グループに対してクーポン付与、メッセージ配信を行います。
POSレジ、プリペイドカード、ポイントカード、予約台帳、ECカードなど、飲食店、小売店に必要となるサービスとの
連携実績が豊富にあり、連携費用を１社で負担することなく導入できる点がありコスト面でのメリットがあります。
メールマーケティングは、メール配信とDMの配信の機能に限定したサービスです。
売上は、契約企業数の増加×契約企業先の顧客数の増加によって成長していきます。
解約率は、直近１２か月の平均月次解約率０．６％（スマートCRM）、１．５％（メールマーケティング）
で推移しています。
スマートCRMは、低い解約率ですが、
メールマーケティングは他のサービスのシフトなどから相対的に高い解約率となっています。

カスタマイズサービスは、
導入企業の既存システムとの連携、導入企業ごとのニーズに合わせたシステム構築などのカスタマイズを行い、
開発料と年間保守料が売上です。

その他サービスは、
スマートCRMデータを活用したDMや会員カードを印刷納品・郵送するサービス、ネット通販のフルフィルメントサービス、
決済会社との接続連携するサービスなどを提供しています。

ＰＩＣＫＵＰ

収益構造は、
顧客企業数　×　顧客企業のユーザ数（会員数の増加の従量課金）、さらにソリューションのクロスセルが上乗せされます
ストック収益の割合は、１９年１２月期に約７６％と高いストック性があります
メインプロダクト『スマートCRM』を中心に売上が構成されています

事業が近い企業 Competitor

飲食や小売り向けのCRMサービスは、大手の米国セールスフォース以外の日系では非上場企業が多い印象です

• セールスフォース（Salesforce）米国企業
• （4443）Sansan
• （非上場）株式会社TableCheck
• （非上場）株式会社フォウカス

などがあります