9214：Recovery International　
目論見書のポイント、AI分析

目次　Index

• ＡＩ分析　AI-Analysis
• 会社概要　CompanyOverview
• まとめ　Summary
• 新規公開情報　Initial Public Offering Memo
• 事業概要　BusinessOverview
• 事業情報　Business Memo
• PICKUP
• 事業が近い企業　Competitor
• 業績情報　Financial Memo
• 大株主情報　Major Shareholders Memo

ＡＩ分析　
AI-Analysis

■ＡＩ分析

■ＡＩ分析チャート

会社概要　CompanyOverview

• 会社名称：Recovery International
• 概要：在宅療養生活を支える看護師等による訪問看護サービス事業です
• 業種セクターは、サービス業です
• 東証マザーズに上場予定です。
• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約40億円　（公募増資後）約42億円です
• 主幹事証券会社は、岡三です。

まとめ Summary

• 訪問看護サービス
• 粗利率が約３５％
• ２０１３年創業
• ドミナント戦略で、東京を中心に拠点がある　他には兵庫県、高知県、沖縄県
• 代表取締役が筆頭株主で、約３５％保有
• ベンチャーキャピタルが２５％保有している
• 新株予約権が約７．５％ある

新規公開情報　
Initial Public Offering Memo

■上場前時価総額・発行比率・希薄化比率・ロックアップ解除情報

• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約40億円　（公募増資後）約42億円です
• 公募総額は、2.1億円です
• 売出総額は、17.1億円です
• 公募増資による希薄化率は、約5％です
• 売出率は、約43％です
• 発行済株式数は、(公募前)1,316,000株です、
  (公募後)1,386,000株です
• 新株予約権等の希薄化株数は、63,000株です
• 90日ロックアップ解除(当初予定)日は、2022年05月03日です
• 180日ロックアップ解除(当初予定)日は、2022年08月01日です

■申込/購入スケジュール情報

• 抽選（申込）期間：
  2022年01月18日(火)～2022年01月24日(月)　
  購入する権利を得るために抽選の申込をする期間
• 当選発表日　　　：
  2022年01月25日(火)　　　　　　　　　　　
  当選とともに購入価格(公募/売出価格)が決定する日付
• 購入（申込）期間：
  2022年01月26日(水)～2022年01月31日(月)　
  当選した際に購入の意思表示（申込）をする期間
• 上場日予定日　　：
  2022年02月03日(木)

■公募売出詳細情報

• 申込株数単位：100株 (当選に必要な申込金額は、306,000円)
• 想定発行価格は、3060円です
• 仮条件は、2480円-3060円です
• 公募/売出価格は、3060円です
• 上場初値は、2640円です(-13.7％)

• 公募株数は、70,000株です
  (国内募集：70,000株＋海外募集：0株)
• 売出株数は、559,600株です
  (国内売出：559,600株＋海外売出：0株)
• 国内当選口数は、6,296口です

• 主幹事証券会社は、岡三証券です　
  （当選口数が多い）
• その他幹事証券会社は、野村證券/ＳＢＩ証券/エイチ・エス証券/静銀ティーエム証券/松井証券/丸三証券/むさし証券です　
  （主幹事より当選口数が少ない）

■公募売出条件履歴

事業概要 BusinessOverview

事業概要は、
看護師等が利用者の自宅等に訪問し、病気や障がいに応じた看護を行う訪問看護サービス事業を行っています。

事業情報 Business Memo

• 　100%が訪問看護サービス事業

事業(または売上)について
訪問看護サービス事業は、
看護師等が利用者の自宅等に訪問し、病気や障がいに応じた看護を行う訪問看護サービスです。
主治医が訪問看護を必要と認めた方に対して、看護師等は医師の指示書に基づき、医療処置を行い、健康状態の悪化防止、回復、予防に向けて看護を行います。代表的な処置は、褥瘡(床ずれ)の処置や服薬の管理・指導、点滴、摘便(徒手的に便を出す医療行為)、入浴介助、呼吸器管理、カテーテルの交換等です。

在宅医療において、訪問看護の利用者を地域で支えていくため、医療機関のみならず地域の住民をはじめとした居宅介護支援事業所、医療機関、施設サービス事業所等の地域連携先へ訪問・面談し、看護師等が専門性を活かし連携を行っています。
強みとしては、病院等特定の系列に属さない独立型であるため、柔軟な連携ができます。
また、事業所単位でこの活動を継続し、地域連携先からの当社の認知度と信頼度を高めることで、営業の専門職を雇うことなく、新規利用者の紹介、獲得を行っています。

訪問看護サービスを提供している利用者の情報、保険者への請求情報をクラウド管理することで、事業所毎に事務処理専門の従業員を置くことなく、本社で一括集中管理を行い、できるだけペーパーレス化の制約を受けない事務処理は本社においてクラウド上で完結させることなどによって、効率的な事務管理体制の構築を行っています。

ＰＩＣＫＵＰ

収入源：
訪問看護サービスの対価は、保険制度の保険者及び被保険者である利用者から、定められた報酬額をサービス提供料として収入を受け取っています。

顧客獲得方法：

事業が近い企業 Competitor

• （2374）セントケアHD
• （9792）ニチイ学館
• （6077）Ｎ・フィールド
• （2425）ケアサービス