4192：スパイダープラス　
目論見書のポイント、AI分析

目次　Index

• ＡＩ分析　AI-Analysis
• 会社概要　CompanyOverview
• まとめ　Summary
• 新規公開情報　Initial Public Offering Memo
• 事業概要　BusinessOverview
• 事業情報　Business Memo
• PICKUP
• 事業が近い企業　Competitor
• 業績情報　Financial Memo
• 大株主情報　Major Shareholders Memo

ＡＩ分析　
AI-Analysis

■ＡＩ分析

■ＡＩ分析チャート

会社概要　CompanyOverview

• 会社名称：スパイダープラス
• 概要：建設業を主な対象とした建築図面・現場管理アプリ「SPIDERPLUS」の開発・販売です
• 業種セクターは、情報・通信業です
• 東証マザーズに上場予定です。
• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約334億円　（公募増資後）約372億円です
• 主幹事証券会社は、野村です。

まとめ Summary

• 建設現場の効率化を実現するソフトウェアをサブスクリプションで提供
• 実用性を高めるために創業からエンジニアリング事業も継続している
• 収益体系は、ＩＴＣ事業がＩＤ毎に月額課金制のサブスクリプションモデルであり、売上の７５％を占める
• ２０年１２月に契約社数の増加が加速し、リカーリングレベニューが大きく成長
• ストックオプションの潜在希薄化率は１５％程度である

新規公開情報　
Initial Public Offering Memo

■上場前時価総額・発行比率・希薄化比率・ロックアップ解除情報

• 企業規模は、（上場前）想定時価総額が、
  （公募増資前）約334億円　（公募増資後）約372億円です
• 公募総額は、37.4億円です
• 売出総額は、64.6億円です
• 公募増資による希薄化率は、約11％です
• 売出率は、約19％です
• 発行済株式数は、(公募前)28,808,100株です（自己株式数220,000株込み）、
  (公募後)32,028,100株です
• 新株予約権等の希薄化株数は、4,300,000株です
• 90日ロックアップ解除(当初予定)日は、2021年06月27日です
• 180日ロックアップ解除(当初予定)日は、2021年09月25日です

■申込/購入スケジュール情報

• 抽選（申込）期間：
  2021年03月15日(月)～2021年03月18日(木)　
  購入する権利を得るために抽選の申込をする期間
• 当選発表日　　　：
  2021年03月19日(金)　　　　　　　　　　　
  当選とともに購入価格(公募/売出価格)が決定する日付
• 購入（申込）期間：
  2021年03月22日(月)～2021年03月25日(木)　
  当選した際に購入の意思表示（申込）をする期間
• 上場日予定日　　：
  2021年03月30日(火)

■公募売出詳細情報

• 申込株数単位：100株 (当選に必要な申込金額は、116,000円)
• 想定発行価格は、1010円です
• 仮条件は、1010円-1160円です
• 公募/売出価格は、1160円です
• 上場初値は、1722円です(＋48.4％)

• 公募株数は、3,220,000株です
  (国内募集：3,220,000株＋海外募集：0株)
• 売出株数は、5,571,900株です
  (国内売出：1,176,000株＋海外売出：4,395,900株)
• 国内当選口数は、43,960口です

• 主幹事証券会社は、野村證券です　
  （当選口数が多い）
• その他幹事証券会社は、大和証券/ＳＢＩ証券/いちよし証券/岩井コスモ証券/ＳＭＢＣ日興証券/岡三証券/みずほ証券/三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券です　
  （主幹事より当選口数が少ない）

■公募売出条件履歴

事業概要 BusinessOverview

事業概要は、
建設業の現場業務を DX(デジタルトランスフォーメーション)する事によって
生産性向上に貢献する「SPIDERPLUS」の提供です。
SaaS型の建設現場アプリです。
もともと熱絶縁工事を提供するエンジニアリング事業の企業でしたが、
生産性改善のために、ＩＣＴ事業を開始し、建設現場の業務効率化アプリがメイン事業になってきた会社です。

事業情報 Business Memo

• 　75%がＩＣＴ事業
• 　25%がエンジニアリング事業

事業(または売上)について
ＩＣＴ事業は、
建設業の現場業務をDX(デジタルトランスフォーメーション)によって
生産性向上に寄与するSaaS型ソフトウェアを開発・販売しています。
主に総合建設業及び電気・空調設備業に対して、
建築図面・現場管理アプリ「SPIDERPLUS」を提供します。
「SPIDERPLUS」は、タブレット/スマートフォンで建設現場の図面のペーパーレス化を図り、
検査機器と連携してアプリの中で計測値を取り込むことで業務の効率化ができます。
建設業界は労働時間が長いことなどもあり、人材不足の状況です。
労働時間の短縮化、ひいては年間出勤日数の短縮など、建設業界の生産性向上に一定の寄与ができます。

エンジニアリング事業は、
創業期から熱絶縁工事を中心にサービスを提供しています。
熱絶縁工事は、熱を使うビルや工場などでエネルギー効率を高めるために装置や配管に断熱材を取付ける工事。
従来のガラス繊維でできたグラスウールなどの断熱材の他に、「アーマフレックス」も取り扱いを開始。
「アーマフレックス」の特徴は、
難燃性、耐湿性、圧縮クリープ特性が高い、フロンを使用していないので環境に優しいなどがあります。
従来の熱絶縁工事では空調工事、配管工事を行っている企業様からの受注のみであったが、
「アーマフレックス」を使用した工事においては、
17年間の施工実績から、同業他社からの依頼も増えてきているとのこと。
エンジニアリング事業で把握した建設現場の情報や困りごと(ニーズ)をICT事業の実務へ落とし込むことで、
「SPIDERPLUS」の実用性を高めるシナジー効果があります。

ＰＩＣＫＵＰ

契約ＩＤ、契約社数、平均単価について
建設業出身だからこそ、充実したフォローアップが必要と考えている企業。
営業が直接建設現場に赴いて現場説明会を実施、更に建設現場のニーズをヒアリングし、
開発チームと連携して「SPIDERPLUS」の機能に反映します。
カスタマーサポートが顧客の困りごとをメール・電話で対応するなど、フォローアップ体制も強化しているため、
契約社数に対する2020年12月期の月次平均解約率は0.6%と低い水準です。
導入初期及び日々の問合せ対応について顧客満足度が高く、20年12月期における既存顧客のNRRは145%です。
※ＮＲＲ（Net Retention Rate）は、既存顧客の売上高継続率を表します
　ICT事業の「(2020年12月期売上高)÷(2019年12月期売上高)」から算出できます。

事業が近い企業 Competitor

• （4345）シーティーエス

• （4356）応用技術